Rapportage aan Trade Repositories

Het toezicht op de naleving van de rapportageverplichtingen ligt in zijn geheel bij de AFM. Los van bovenstaande taakverdeling heeft DNB wel toegang tot de rapportages die de AFM ontvangt, voor zover dat voor de uitvoering van de taken van DNB nodig is. Ook kan DNB zelfstandig in overleg treden met een onder DNB-toezicht staande financiële onderneming over vragen rondom rapportages, onder meer voor OTC-derivaten.

Als u derivatencontracten gaat afsluiten, moet u:

• besluiten of u zelf gaat rapporteren of dit gaat uitbesteden;
• voor de rapportages die u zelf uitvoert een Trade Repository kiezen.

Voor ondernemingen geldt dat zij een Legal Entity Identifier (LEI) moeten aanvragen en jaarlijks verlengen. Verscheidene belangrijke velden van de transactierapportage moeten uiteindelijk gerapporteerd worden op basis van de LEI. Deze code is wereldwijd uniek voor de onderneming die de LEI heeft aangevraagd.

Rapportageplicht

De rapportageplicht geldt voor alle derivaten en voor iedere gebruiker ervan. Dit betekent dat wanneer u partij bent bij een derivatencontract, u dit contract moet melden bij een Trade Repository. Dit geldt ongeacht of dit contract op een beurs, MTF of over-the-counter verhandeld is en ongeacht of dit contract onder de centrale clearingverplichting of bilaterale afwikkeleisen valt.

Beide partijen bij een derivatencontract rapporteren afzonderlijk de gegevens van dit contract en elke wijziging of beëindiging hiervan, ieder aan een Trade Repository van zijn keuze. De gegevens worden uiterlijk op de werkdag na de uitvoering van de transactie, de wijziging of de afwikkeling van het contract gerapporteerd. Bij transacties die binnen een groep plaatsvinden, zijn bepaalde uitzonderingen van de rapportageverplichting mogelijk.

Trade Repositories

In totaal zijn er op dit moment 6 geregistreerde Trade Repositories in de EU:

• DTCC Data Repository (Ireland) Plc, gevestigd in Ierland
• Regis-TR, gevestigd in Luxemburg
• LSEG Regulatory Reporting B.V., gevestigd in Nederland
• Krajowy Depozyt Papierów Wartosciowych S.A. (KDPW), gevestigd in Polen.

Zelf rapporteren of uitbesteden

U kunt ervoor kiezen zelf te rapporteren, of om dit uit te besteden. Er zijn hiervoor onder andere de volgende mogelijkheden:

• Iedere wederpartij rapporteert zelf direct aan de Trade Repository.

• De twee wederpartijen spreken af dat één van de wederpartijen beide rapportageverplichtingen op zich neemt.

• Eén van de wederpartijen besteedt de rapportageverplichting uit aan een derde partij terwijl de andere wederpartij zelf rapporteert.

• Beide wederpartijen besteden hun rapportageverplichting uit aan verschillende derde partijen.

• Beide wederpartijen besteden hun rapportageverplichting uit aan dezelfde derde partij, zoals de CCP.

• Voor transacties waarbij een financiële en een niet-financiële tegenpartij zijn betrokken, zal de financiële tegenpartij verantwoordelijk zijn voor de rapportageplicht van beide partijen. Dit betreft alleen kleine niet-financiële tegenpartijen.

• Als transacties intra-groep plaatsvinden en één van de partijen een niet-financiële partij is, kan aan de toezichthouder worden gemeld dat gebruik wordt gemaakt van een uitzondering van de rapportageverplichting. Deze mogelijkheid bestaat niet als de moeder een financiële instelling is of in een derde land is gevestigd.

Waarom deze verplichting?

Er bestaat momenteel geen eenduidig overzicht van de opbouw van derivatenposities door partijen. Bovenstaande rapportageplicht brengt daar verandering in. Trade Repositories moeten toegankelijk zijn voor ESMA, nationale bevoegde (toezichthoudende) autoriteiten en betrokken centrale banken. Regelgevers krijgen zodoende een beter overzicht van tegenpartijrisico en kunnen eventuele problemen, zoals concentratie van risico, in een vroeg stadium signaleren. Daarnaast verzorgen de Trade Repositories voor de markt een overzicht van geaggregeerde posities per derivatenklasse.