Procedure goedkeuring

 

Bevestiging van aanvraag en termijnen

De goedkeuringsprocedure start met het indienen van een aanvraag. Als wij de aanvraag tot goedkeuring van een prospectus of supplement hebben ontvangen, dan sturen wij binnen twee werkdagen na ontvangst een ontvangstbevestiging. Deze bevat een referentienummer en uw contactpersoon binnen de AFM.

Wij hebben 10 werkdagen om een conceptprospectus te beoordelen en daarop te reageren. Deze termijn is 20 werkdagen voor het eerste conceptprospectus als de uitgevende instelling voor het eerst effecten aanbiedt of toelaat tot de handel op een gereglementeerde markt.

Voor prospectussen geldt onder het nieuwe regime na inwerkingtreding van de wijziging van Gedelegeerde Verordening (EU) 2019/980 daarnaast een maximale totale wettelijke behandeltermijn. Deze bedraagt in beginsel 90 werkdagen vanaf de eerste aanvraag en 100 werkdagen voor bepaalde uitgevende instellingen. Op verzoek van de uitgevende instelling kan deze termijn in bepaalde gevallen met maximaal 30 werkdagen worden verlengd. Als binnen die termijn geen goedkeuring kan worden verleend, wordt de beoordelingsprocedure beëindigd.

Omdat in de praktijk vaak meerdere beoordelingsrondes nodig zijn, is het verstandig om een nieuw concept tijdig in te dienen.

Binnen 10 of 20 werkdagen ontvangt u per e-mail een van de volgende reacties van ons:

• een commentaarformulier. U wordt in de gelegenheid gesteld om dit commentaar in een nieuw concept van het prospectus te verwerken.
• een bericht dat wij geen commentaar hebben en dat het prospectus goedgekeurd kan worden. 

Geen commentaar

Als wij geen opmerkingen meer hebben, vragen wij u om de definitieve versie van het prospectus. Wilt u het prospectus ter goedkeuring voorleggen? Laat ons dit dan ten minste 1 werkdag van tevoren weten. De definitieve versie moet een pdf-bestand zijn van maximaal 20 mb en moet de versie van het prospectus zijn zoals deze na goedkeuring gebruikt wordt (met datum, in definitieve opmaak en inclusief eventuele afbeeldingen). Wij leggen de definitieve versie voor aan een goedkeuringscommissie. Zodra het prospectus is goedgekeurd, ontvangt u per e-mail een brief met het besluit tot goedkeuring.

Behandeltermijn prospectus

Onder het nieuwe regime na inwerkingtreding van de wijziging van Gedelegeerde Verordening (EU) 2019/980 geldt voor de beoordeling van een prospectus een maximale totale behandeltermijn. Die termijn bedraagt, afhankelijk van de omstandigheden van het dossier, 90 tot 120 werkdagen. Op verzoek van de uitgevende instelling kan deze termijn in bepaalde gevallen met maximaal 30 werkdagen worden verlengd.

Als de AFM opmerkingen heeft op een conceptprospectus, moet voor een geactualiseerde of herziene versie een termijn van ten minste 10 werkdagen in acht worden genomen.

Publicatie prospectus

Wij publiceren goedgekeurde prospectussen in het register op onze website. Dit ontslaat de uitgevende instelling niet van de verplichting om zelf het prospectus te publiceren. Alle goedgekeurde prospectussen moeten minimaal tien jaar na publicatie beschikbaar blijven. Dit geldt ook voor documenten die met verwijzing in het prospectus zijn opgenomen, aanvullingen van het prospectus en/of de definitieve voorwaarden van basisprospectussen. 

De goedkeuringsprocedure voor supplementen is gelijk aan de procedure voor prospectussen. Alleen de beoordelingstermijn verschilt. In geval van supplementen hebben wij een wettelijke termijn van 5 werkdagen om te reageren.

De procedure voor het deponeren van de definitieve voorwaarden staat uitgeschreven op onze Engelstalige versie van deze pagina. De procedure staat onder de kop 'Procedure for filing final terms'.

• een getekend overdrachtsverzoek
• een bevestiging van de gemaakte afspraken met de AFM
• de meest recente versie van het prospectus.

In de Prospectusverordening is een nieuw type document opgenomen: het universeel registratiedocument (URD). Het URD is een registratiedocument dat jaarlijks door een onderneming kan worden opgemaakt. Het kan onderdeel vormen van bijvoorbeeld een basisprospectus. Het URD is bedoeld voor uitgevende instellingen die verwachten frequent effecten uit te geven en waarvan de effecten zijn toegelaten tot de handel op een gereglementeerde markt of een multilateraal handelsplatform.