Toezicht verslaggeving

Verzoek om nadere toelichting

De AFM kan vragen stellen aan effectenuitgevende ondernemingen over de toepassing van de verslaggevingsvoorschriften. Deze vragen kunnen worden gesteld in een schriftelijk verzoek om nadere toelichting. Daarbij kan de AFM ook extra stukken opvragen in het kader van vragen. Ondernemingen zijn wettelijk verplicht om de gevraagde nadere toelichting te verstrekken en de AFM heeft wettelijke middelen om dit af te dwingen.

Verdere stappen

Zodra de schriftelijke nadere toelichting is ontvangen, nodigen wij de onderneming uit om in een gesprek de antwoorden verder toe te lichten. Vervolgens bepalen wij welke vervolgstappen en formele of informele handhavingsmaatregelen nodig zijn. Wij kunnen daartoe vraagstukken geanonimiseerd onder de aandacht brengen van een van de werkgroepen van de Issuers Standing Committee (ISC) van ESMA met als doel Europese collega’s te raadplegen over dit vraagstuk en consistente toepassing van de internationale verslaggevingsregels te bevorderen en waarborgen. Wij voeren gesprekken met de onderneming ook afsprakeen met de onderneming maken waar zij rekening zou moeten houden bij het oppakken van toekomstige verslaglegging.

Mededeling

De AFM kan een onderneming schriftelijk meedelen dat de verslaggeving niet voldoet aan verslaggevingsvoorschriften, en dat de onderneming haar toekomstige verslaggeving moet opmaken in overeenstemming met deze voorschriften.

Aanbeveling

De AFM kan besluiten om de mededeling te doen vergezellen van een aanbeveling om in een persbericht uitleg te geven op welke onderdelen de verslaggeving niet voldoet of op welke wijze de verslaggevingsvoorschriften in de toekomst zullen worden toegepast.

Ondernemingskamer

Na het uitbrengen van een aanbeveling of indien de AFM van oordeel is dat een onderneming onvoldoende gehoor heeft gegeven aan een aanbeveling, kan de AFM een procedure starten bij de Ondernemingskamer om de onderneming te bevelen met een persbericht uitvoering te geven aan een aanbeveling van de AFM. Daarnaast kan de AFM de Ondernemingskamer verzoeken om de onderneming te bevelen haar verslaggeving op te stellen conform de verslaggevingsvoorschriften. Een bevel daartoe bevat nauwkeurige aanwijzingen.

Thema-onderzoeken

Door het uitvoeren van onderzoeken naar specifieke verslaggevingsthema’s en het uitbrengen van rapporten en andere publicaties over de uitkomsten van zo’n onderzoek brengt de AFM de toepassing van specifieke verslaggevingseisen onder de aandacht. Daarmee wil de AFM ondernemingen stimuleren om de kwaliteit van hun verslaggeving te verbeteren.