Grensoverschrijdende dienstverlening paspoorten
De AIFM-richtlijn maakt een paspoortsysteem tussen lidstaten mogelijk en is ook van toepassing op derdelandenbeheerders.Paspoort
Door de AIFM-richtlijn (Alternative Investment Fund Managers Directive) zijn de activiteiten van beheerders van alternatieve beleggingsinstellingen aan regels gebonden die overal in Europa hetzelfde zijn. Dit maakt een paspoortsysteem tussen lidstaten mogelijk.Een AIFM-vergunning werkt voor de beheerder als een soort paspoort. De onderneming kan dan:
- een alternatieve beleggingsinstelling met zetel in een andere lidstaat te beheren;
- in andere lidstaten deelnemingsrechten in de door hem beheerde Europese alternatieve beleggingsinstellingen aan professionele beleggers aan te bieden zonder daarvoor in die andere lidstaten aan aanvullende nationale vereisten te hoeven voldoen;
- in andere lidstaten deelnemingsrechten in de door hem beheerde niet-Europese alternatieve beleggingsinstellingen aan professionele beleggers aan te bieden zonder daarvoor in die andere lidstaten aan aanvullende nationale vereisten te hoeven voldoen. In dat geval dient wel voldaan te zijn aan een aantal eisen dat raakt aan de staat waar de niet-Europese alternatieve beleggingsinstellingen hun zetel hebben.o
Het paspoort strekt alleen tot aanbiedingen van deelnemingsrechten aan professionele beleggers gevestigd in andere lidstaten. Als een vergunninghoudende beheerder van alternatieve beleggingsinstellingen in een andere lidstaat aan niet-professionele beleggers wenst aan te bieden, zal hij moeten voldoen aan de nationale vereisten die in de betreffende lidstaat worden gesteld aan aanbiedingen aan retail beleggers.
Aanbod aan niet-professionele beleggers door vergunninghoudende Europese beheerders van beleggingsinstellingen
Voor vergunninghoudende beheerders met zetel in een andere lidstaat dan Nederland is het mogelijk om Europese beleggingsinstellingen aan niet-professionele beleggers aan te bieden in Nederland. Daarnaast is het mogelijk om een Europese beleggingsinstelling te beheren of te gaan beheren die in het verleden aan niet-professionele beleggers in Nederland heeft aangeboden en waarin die Nederlandse niet-professionele beleggers nog deelnemen.
De beheerder moet dan wel voldoen aan de specifieke eisen die in Nederland gelden voor het aanbieden van deelnemingsrechten aan niet-professionele beleggers (de ‘retail top-up’ zoals opgenomen middels artikel 4:37p Wft).
Partijen moeten hiervoor de volgende procedure doorlopen:
Paspoortprocedure
De paspoortprocedure op grond van artikel 32 of 33 van de AIFM-Richtlijn (2:70, eerste lid, Wft) moet zijn doorlopen.Informeren AFM
U moet ons op de hoogte stellen door een ingevuld retail distributie notificatieformulier te mailen naar notifications.aifmd@afm.nl.Voeg aan de mail (als bijlage bij het retail distributie notificatieformulier) een door de beheerder ondertekende verklaring toe waarin de beheerder expliciet verklaart dat hij aan de eisen die in Nederland gelden voor het aanbieden van deelnemingsrechten aan niet-professionele beleggers (ingevolge 4:37p Wft) voldoet.
Vermeld in het onderwerp van de mail:
- de naam van de beheerder
- de beleggingsinstelling
- het land van herkomst
Beleggingsinstellingen uit Europese voormalig aangewezen staten moeten zich melden bij de AFM
Bovengenoemde mogelijkheid geldt daarom ook voor beleggingsinstellingen uit voorheen aangewezen Europese staten die voor implementatie van de AIFM-Richtlijn bij ons geregistreerd stonden onder het aangewezen staten regime. Dit is op voorwaarde dat zij over een AIFMD-vergunning van een Europese toezichthouder beschikken. Deze partijen worden uit het aangewezen staten register gehaald en moeten zich bij ons melden.
Derdelandenbeheerders
Aanmelden of afmelden Europees paspoort
Aanmelden uitgaand Europees paspoort AIFM-beleggingsinstelling
Nederlandse vergunninghoudende beheerders van alternatieve beleggingsinstellingen (AIFMs) die een alternatieve beleggingsinstelling (abi) willen aanbieden in een EU-lidstaat moeten deze abi laten notificeren (paspoorten).
Wij kunnen op verzoek van de Nederlandse vergunninghoudende beheerder een bericht naar EU-lidstaten uitsturen met daarin meer informatie over de beheerder en de abi.
Wanneer een Nederlandse vergunninghoudende beheerder een niet-Europese abi wil gaan aanbieden in een EU-lidstaat, verwijzen wij de beheerder door naar de toezichthouder van het desbetreffende land.
Voor informatie over het aanbieden van een Nederlandse of Europese abi aan niet-professionele beleggers in een EU-lidstaat kunt u terecht bij de toezichthouder van de desbetreffende lidstaat.
Voor een verzoek tot notificeren (paspoorten) van een Nederlandse of Europese abi moet u de volgende documenten aanleveren via het AFM Portaal:
- notification form article 32 AIFMD
- reference table article 23
- Prospectus
- Statuten/reglement van de abi
Voor het notificeren van beleggingsdiensten brengt de AFM geen kosten in rekening. Het is mogelijk dat andere landen wel kosten in rekening brengen. Vraag daarover informatie bij de toezichthouder van het desbetreffende land. De AFM stuurt de notificatie binnen 20 werkdagen naar de betreffende toezichthouder. Zodra de notificatie door de AFM verzonden is, zal zij de beheerder hierover informeren. De beheerder kan vanaf dat moment de abi aanbieden in de lidstaat van ontvangst.
Aanmelden uitgaand Europees paspoort AIFM-beheerder
Wij kunnen op verzoek van de Nederlandse vergunninghoudende beheerder een notificatie naar EU-lidstaten uitsturen. Hierbij stuurt zij onder meer informatie over de beheerder en de abi.
Voor een verzoek tot notificeren (paspoorten) van het beheren van een Europese abi moet u onderstaand documenten via het AFM Portaal aanleveren:
- Notification of EU AIF following article 33 AIFMD
- Notification of services following article 33 AIFMD
Voor het notificeren brengen wij geen kosten in rekening. Het is mogelijk dat andere landen wel kosten in rekening brengen. Vraag daarover informatie bij de toezichthouder van het desbetreffende land.
Wij beoordelen en sturen het ingevulde notificatieformulier binnen 1 maand naar de bevoegde autoriteiten van de relevante lidstaat. Wij zullen de beheerder informeren over deze doorzending, vanaf dat moment kan de beheerder actief worden in de EU-lidstaat van ontvangst.
Aanmelding uitgaand Europees paspoort EuVECA of EuSEF-label
Wij kunnen op verzoek van de Nederlandse beheerder een notificatie naar EU-lidstaten uitsturen. Hierbij stuurt zij onder meer informatie over de beheerder en het Durfkapitaal- of Sociaalondernemerschapsfonds.
Voor een verzoek tot notificeren (paspoorten) van een Nederlandse Durfkapitaal- of Sociaalondernemerschapsfonds met een door de AFM verleend EuVECA/ EuSEF label moet u het volgende document (inclusief bijlagen) via het AFM Portaal aanleveren:
- Onderdeel 6 van Addendum durfkapitaalfonds bij meldingsformulier beleggingsinstelling
Voor het notificeren van een EuVECA of EuSEF label worden door de AFM geen kosten in rekening gebracht.
Het is mogelijk dat andere landen wel kosten in rekening brengen. Vraag daarover informatie op bij de toezichthouder van het desbetreffende land.
Wij sturen het ingevulde notificatieformulier binnen 2 maanden naar de bevoegde autoriteiten van de relevante lidstaat.
Aanmelding inkomend Europees paspoort niet-EU AIFM beleggingsinstelling
Een Europese vergunninghoudende beheerder die een niet-Europese abi wil aanbieden in Nederland, moet dit melden bij ons met een artikel 36-meldingsformulier met daarbij een “attestation” van de betreffende Europese toezichthouder.
Voor een verzoek tot notificeren (paspoorten) van een niet-Europese abi moet u de volgende documenten (met bijlagen) verstrekken:
- notification form EU managers pursuant to article 1_13b section 3 Wft (36 AIFMD)
- attestation van de Europese toezichthouder
Stuur het notificatieformulier, dat u hiernaast kunt downloaden, per e-mail naar non.eu.notifications.aifmd@afm.nl.
Afmelding uitgaand Europees paspoort AIFM-beheerder of AIFM beleggingsinstelling
Afmelding inkomend Europees paspoort niet-EU AIFM beleggingsinstelling
Verlenen beleggingsdiensten in EU-lidstaat
Nederlandse vergunninghoudende beheerders van alternatieve beleggingsinstellingen (AIFMs) die beleggingsdiensten willen verlenen in een EU-lidstaat moeten deze laten notificeren. Nederlandse vergunninghoudende beheerders kunnen alleen beleggingsdiensten laten notificeren waarvan het hen toegestaan is deze te verlenen.
Wij zullen het ingevulde notificatieformulier binnen 1 of 2 maanden (afhankelijk van de notificatie) doorzenden naar de bevoegde autoriteiten van de relevante lidstaat. Wij zullen de beheerder informeren over deze doorzending, vanaf dat moment kan de beheerder de beleggingsdiensten verlenen in de EU-lidstaat van ontvangst.
Voor het notificeren van beleggingsdiensten worden door de AFM geen kosten in rekening gebracht. Het kan zijn dat de EU-lidstaat waarnaar genotificeerd wordt wel kosten in rekening brengt. Voor informatie over deze kosten kunt u terecht bij de toezichthouder van het desbetreffende land.
Voor een verzoek tot notificeren van beleggingsdiensten moet de beheerder onderstaand document aanleveren:
• Notification of services following article 33 AIFMD
Wij kunnen alleen diensten notificeren waarvan het de beheerder is toegestaan deze te verlenen. Als dat niet het geval is, kan de beheerder een vergunninguitbreiding aanvragen. Wanneer u een AIFM-vergunningaanvraag of -uitbreiding indient of reeds heeft lopen bij de AFM en beleggingsdiensten wilt notificeren, kunt u de notificatieaanvraag voor het verlenen van beleggingsdiensten bij de aanvraag opnemen.
Aanmelden bijkantoor AIFM-beheerder
Wij kunnen op verzoek van de Nederlandse vergunninghoudende beheerder een notificatie naar EU-lidstaten uitsturen. Hierbij stuurt zij onder meer informatie over de beheerder en het bijkantoor.
Voor het notificeren van een bijkantoor brengen wij geen kosten in rekening. Het kan zijn dat de EU-lidstaat waarnaar genotificeerd wordt wel kosten in rekening brengt. Voor informatie over deze kosten kunt u terecht bij de toezichthouder van het desbetreffende land.
Wij zullen het ingevulde notificatieformulier binnen 2 maanden doorzenden naar de bevoegde autoriteiten van de relevante lidstaat. Wij informeren de beheerder over deze doorzending, vanaf dat moment kan de beheerder actief worden in de EU-lidstaat van ontvangst.