Grip op modelrisico is cruciaal voor assetmanagers

Het onderzoek is gebaseerd op een brede enquête onder 250 marktpartijen en een verdiepende vragenronde bij 14 assetmanagers. Het doel: inzicht geven in de huidige praktijk en inspireren tot versterking van modelrisicobeheer.

Meer modellen, meer risico

Door AI en slimme data-analyse gebruiken assetmanagers steeds complexere modellen. Dat helpt bij het nemen van beslissingen, maar brengt ook risico’s mee. Als er fouten zitten in de ontwikkeling of het gebruik van een model, kan dat leiden tot verkeerde keuzes en schade. Daarom schrijft de Wet op het financieel toezicht (Wft) voor dat assetmanagers hun bedrijfsvoering beheerst en integer moeten houden – inclusief het goed managen van modelrisico.

Praktische handvatten

Hoe pak je modelrisico aan? In dit rapport staan acht concrete tips. Begin met een duidelijke structuur voor wie verantwoordelijk is voor modellen. Zorg dat iedereen hetzelfde verstaat onder ‘model’ en leg vast hoeveel risico je wilt nemen. Houd overzicht met een centrale lijst van alle modellen en controleer ze altijd vóór gebruik én regelmatig daarna. Werk met een levenscyclus: van ontwikkeling tot beëindiging. Stel ook regels op voor modellen van externe partijen en zorg dat je intern genoeg kennis hebt om risico’s te herkennen en te beheersen. Deze handvatten zijn geen verplichting, maar helpen om grip te houden op een complex en snel veranderend gebied.

Heldere afspraken en dialoog zijn essentieel

Ons onderzoek laat zien dat assetmanagers het belang van modelrisicobeheer erkennen, maar dat definities en aanpakken sterk verschillen. Vaak is governance niet expliciet vastgelegd en wordt risicobereidheid nauwelijks formeel benoemd. Terwijl dit de beheerste en integere bedrijfsvoering wel zou verstevigen. Juist daarom is het belangrijk om hierover in gesprek te blijven – met toezichthouders én met partijen die modellen leveren, zoals bij externe modellen en AI-toepassingen. Door kennis en ervaringen te delen, kan de sector werken aan een gemeenschappelijk begrip en een meer consistente aanpak. De AFM blijft dit onderwerp volgen en nodigt de sector uit om samen te werken aan het versterken van modelrisicobeheer.

Meer informatie

Modelrisicomanagement (pdf, 381kB)