SNS REAAL Groep N.V.
Hieronder vindt u informatie uit het register openbaarmaking voorwetenschap. Deze informatie is door de organisatie verstrekt.
Publicatie datum
12 nov 2009 - 09:59
Statutaire naam
SNS REAAL Groep N.V.
Titel
SNS Bank kondigt Tier 1 Exchange Offer aan ; SNS Bank announces Tier 1 Exchange Offer
Bericht
SNS Bank N.V. (“SNS Bank”) kondigt vandaag een Exchange Offer (het “Exchange Offer”) aan voor maximaal €100.000.000 van de €350.000.000 Fixed/Floating Rate Hybrid Capital Securities die op 17 juli 2007 zijn uitgegeven door SNS REAAL N.V. (de "SNS REAAL Securities") en voor een deel van of alle €200.000.000 Subordinated Fixed changing to Floating Rate Notes die op 22 juli 2003 zijn uitgegeven door SNS Bank (de "SNS Bank Notes”, samen met de “SNS REAAL Securities” de “Existing Notes") in nieuwe, in Euro gedenomineerde Tier 1 notes, uit te geven door SNS Bank (de "New Notes") onder het Debt Issuance Programme van SNS Bank en SNS REAAL, zoals uiteengezet in de Base Prospectus, gedateerd 8 juni 2009 en de supplementen daartoe behorend.
Het doel van de Exchange Offer is (i) beleggers de gelegenheid te geven tot het managen van hun beleggingsportefeuille en Existing Notes om te ruilen voor New Notes welke rechtstreeks door SNS Bank worden uitgegeven en (ii) het verbeteren van de core Tier 1 ratio van SNS Bank, als onderdeel van een lange termijn planning voor het managen van haar verplichtingen en kapitaalstructuur.
Beperkingen kunnen worden opgelegd als onderdeel van het definitieve toestemmingsbesluit van de Europese Commissie, volgend op de uitgifte van core Tier 1 securities aan de Nederlandse Staat in 2008. Voorts zal enig toekomstig besluit aangaande aflossing met betrekking tot Existing Notes, niet geruild binnen het kader van de Exchange Offer, puur op economische basis plaatsvinden, onder voorbehoud van toestemming van de relevante toezichthouder en de dialoog met de Europese Commissie.
SNS Bank kan ook besluiten haar Tier 1 kapitaal te verbeteren door uitgifte van additionele New Notes tegen contanten gedurende de duur van de Exchange Offer of anderszins van tijd tot tijd, afhankelijk van marktverhoudingen.
Voor het Exchange Offer gelden de bepalingen en voorwaarden uit het Exchange Offer Memorandum van 12 november 2009 (het “Exchange Offer Memorandum”).
Datum laatste update: 20 december 2025