Nieuws
07/11/25
Consolidated Sanctions Report: meer inzicht in handhaving
De European Securities and Markets Authority (ESMA), de Europese autoriteit voor de effectenmarkten, heeft op 16 oktober het tweede Annual Consolidated Sanctions Report gepubliceerd. Dit integrale overzicht bevat alle sancties en maatregelen die nationale EU-toezichthouders in 2024 hebben opgelegd ten aanzien van regelgeving op de effectenmarkten. De Autoriteit Financiële Markten (AFM) ziet dit rapport als een belangrijke stap in het versterken van toezichtconvergentie en transparantie binnen de Europese Unie.
In het kort
- ESMA-rapport bevat gedetailleerde data over sancties en maatregelen in EU-lidstaten.
- Totale waarde van opgelegde boetes bedraagt ruim €100 miljoen (2023: €71 miljoen). Voor het eerst zijn ook schikkingen afzonderlijk geanalyseerd: 94 maatregelen, goed voor €21,9 miljoen.
- De AFM benadrukt dat effectief toezicht verder gaat dan het aantal sancties of de hoogte van boetes.
Meer inzicht, meer nuance
In 2024 legden 29 toezichthouders 975 bestuurlijke sancties en maatregelen op. De totale waarde van de opgelegde boetes is fors gestegen ten opzichte van 2023: van €71 miljoen naar €100 miljoen. Het rapport van 2024 biedt een gedetailleerdere analyse dan vorig jaar. Zo blijkt dat 63% van de opgelegde maatregelen bestuurlijke boetes betreft, en dat 10% van het totaal aantal maatregelen via schikkingsprocedures is afgehandeld. De meeste sancties zijn opgelegd onder de Market Abuse Regulation (MAR) en de Markets in Financial Instruments Directive (MiFID II), met respectievelijk €45,5 miljoen en €44,5 miljoen aan boetes.Ruimte voor convergentie bij sancties en toezicht
Het rapport laat zien dat toezichthouders hun sanctiebevoegdheden verschillend inzetten, bijvoorbeeld ten aanzien van het aantal boetes, de hoogte, het aantal maatregelen en het gebruik van schikkingen. ESMA signaleer hier ruimte voor verdere convergentie.De AFM onderschrijft de noodzaak van convergentie, en benadrukt dat sancties een onderdeel zijn van het toezichtinstrumentarium. Nationale toezichthouders beschikken ook over informele en preventieve middelen, zoals waarschuwingen, gesprekken met bestuurders en thematisch toezicht. Deze supervisory tools worden genoemd in het ESMA-rapport, maar vallen buiten de telling van het aantal maatregelen.
Impact van handhaving
De AFM werkt samen met ESMA en andere toezichthouders aan het zichtbaar maken van de effectiviteit van handhaving. Dat vraagt om een bredere blik dan het aantal sancties of de hoogte van boetes. Effectieve handhaving draagt bij aan duurzaam compliant gedrag bij marktpartijen.Contact bij dit artikel
Wilt u het laatste nieuws van de AFM ontvangen?
Schrijft u zich dan in voor onze nieuwsbrief, dan houden wij u op de hoogte.