De richtsnoeren en aanbevelingen definiëren wat de bevoegde nationale autoriteiten horen te analyseren bij de beoordeling van een interoperabiliteitsregeling en op welke aspecten van deze regeling de desbetreffende centrale tegenpartijen (CTP’s) hun aandacht moeten richten. Ze geven aan op welke wijze aan deze vereisten moet worden voldaan om solide en stabiele interoperabiliteitsregelingen tot stand te brengen. Ook besteden ze aandacht aan de risico's die kunnen voortvloeien uit interoperabiliteitsregelingen. En daarnaast zetten de richtsnoeren uiteen welke gebieden de bevoegde nationale autoriteiten dienen te controleren om deze risico's te beperken.
Richtsnoeren interoperabiliteit (ESMA)
Op 10 juni 2013 heeft ESMA richtsnoeren gepubliceerd over interoperabiliteitsregelingen (2013/322). Deze richtsnoeren zijn van toepassing vanaf 10 juni 2013.
Centrale tegenpartijen met interoperabiliteitsregelingen
Hoe past de AFM de richtsnoeren toe in haar toezicht?
De AFM en DNB zijn gezamenlijk verantwoordelijk voor de interoperabiliteitsregelingen van CTP’s. Deze richtsnoeren geven AFM en DNB handvaten voor het toetsen van de interoperabiliteitsregelingen t.a.v. juridische risico’s, open en eerlijk toegang, vaststelling, bewaking en beheer van risico’s, zekerheden deponeren en samenwerking tussen toezichthouders.
De AFM en DNB passen de richtsnoeren toe bij de aanvraag van een vergunning door een CTP met interoperabiliteitsregelingen en gedurende het doorlopende toezicht op de CTP zoals bepaald in artikel 54 van de Verordening betreffende de Europese marktinfrastructuur (EMIR).
Deze richtsnoeren zijn van toepassing op centrale tegenpartijen met interoperabiliteitsregelingen.
Marktmisbruik
-
Handel met voorwetenschap
-
Definitieve lagere regelgeving
-
Openbaarmaking voorwetenschap
-
Marktmanipulatie
-
Marktpeilingen
-
Meldingsplicht marktmisbruik
-
Beleggingsaanbevelingen
-
Klokkenluidersregeling
-
Clustermunitie
Insurance Distribution Directive (IDD)
-
Bemiddelen en advies - IDD
-
Koppelverkoop - IDD
-
Verzekeringen met beleggingscomponent - IDD
-
Wetgevingsproces - IDD
-
Vrijstelling en vergunningplicht - IDD
-
Transparantie - IDD
-
Standaardinformatiedocument IPID - IDD
-
Productontwikkeling - IDD
Vergunning
Beurzen en effecten
-
Aanbieding en notering van effecten
-
Financiële verslaggeving
-
Handels- en afwikkelplatformen
-
Openbare biedingen
-
Prospectus
-
Afwikkelondernemingen
-
Handel met voorwetenschap
-
Marktmanipulatie
-
Meldingsplicht marktmisbruik
-
Melden aan de AFM
Melden en aanvragen
-
Beoogde benoeming accountant
-
Beperking keuze accountantsorganisatie
-
Kapitaal en zeggenschap
-
Melden misstanden en incidenten
-
Toetsing bestuurders en commissarissen
-
Vergunningaanvraag
-
AFM Portaal
-
Europees paspoort
-
Melden aan de AFM
Wetgeving en regels
-
Wft
-
Beleidsuitingen en richtsnoeren
-
CBPR2
-
PRIIPs
-
Securitisatie Verordening
-
Wwft
-
Sanctiewet 1977
-
Rapportageverplichtingen Securitisatie Verordening
-
EMIR
-
AIFM
-
Wta
-
Awb
-
PW en Wvb
-
Wge
-
Whc
-
Wtfv
-
Wte 1995
Financiële producten
-
Consumptief krediet
-
Flitskrediet
-
Pensioenen
-
Spaarproducten
-
Telefoonkrediet
-
Beleggingsobjecten
-
Beleggingsverzekeringen
-
Hypothecair krediet
-
Aflossingsvrije hypotheken
-
Hypothekenrichtlijn MCD
-
Productontwikkeling en -distributie
-
InnovationHub AFM & DNB
Informatie delen