Ondernemingen uit andere landen dan Caribisch Nederland Voor Caribisch Nederland

Een groot deel van de financiële producten en diensten in Caribisch Nederland wordt aangeboden door bijkantoren van banken en verzekeraars met hoofdvestiging in Curaçao of Sint Maarten. Deze in Caribisch Nederland gevestigde bijkantoren van banken en verzekeraars zijn vrijgesteld van een aantal toezichtregels. Wel moeten zij de regels gericht op het bestrijden van witwassen en financieren van terrorisme naleven, evenals bepaalde gedragsregels.

Voor het overige berust het toezicht bij de Centrale Bank van Curaçao en Sint Maarten. Voor diensten die afgenomen worden vanuit andere eilanden (bijvoorbeeld uit Curaçao of Sint Maarten) in Caribisch Nederland geldt dat ze hiervoor in beginsel een vergunning nodig hebben.

Sommige ondernemingen kunnen gebruik maken van het overgangsrecht, zoals beschreven in hoofdstuk 10 Wfm BES en artikel 4 van de Rfm. Dit geldt bijvoorbeeld voor adviseurs en bemiddelaars, die  al voor 1 juli 2012 actief waren in Caribisch Nederland. Zij moeten dan  wel melding doen bij de AFM. Zij krijgen dan een (tijdelijk) recht om de dienstverlening voort te zetten.

Om te bepalen of een onderneming die in een ander land gevestigd is, actief is in Caribisch Nederland, wordt gekeken of de onderneming initiatieven ontwikkelt om klanten in Caribisch Nederland te werven.  Het is mogelijk dat incidenteel diensten worden verleend aan klanten in Caribisch Nederland, op verzoek van die klanten. In dat geval is de onderneming niet vergunningplichtig in Caribisch Nederland. Dit wordt ook wel de initiative test genoemd.

Initiatieven van de onderneming zijn activiteiten die de klant op de onderneming wijzen, zoals het actief klanten benaderen, adverteren in kranten, radio of internet, deelnemen aan beurzen,  of het zich op andere manieren richten op het werven van klanten in Caribisch Nederland. Het is in zo’n geval aan de onderneming om aan te kunnen tonen dat het initiatief altijd bij de cliënten in Caribisch Nederland ligt. De feitelijke situatie is hierbij doorslaggevend.