Maatregel 30/01/26

AFM waarschuwt consumenten voor Ufunded

De Autoriteit Financiële Markten (AFM) waarschuwt consumenten voor Ufunded LLC (Ufunded). Ufunded is illegaal actief door beleggingsdiensten te verlenen, namelijk het uitvoeren van orders voor rekening van klanten met betrekking tot derivatencontracten. Specifiek gaat het om financiële contracten ter verrekening van verschillen (CFD’s). Ufunded beschikt niet over een vergunning van de AFM en is daarmee in overtreding van de wet.

In het kort

Ufunded is actief in Nederland zonder vereiste vergunning
AFM kwalificeert funded trading van Ufunded als beleggingsdienstverlening
Grote risico’s voor beleggers

Ufunded is actief in Nederland zonder vereiste vergunning

Ufunded is een invite-only platform, wat betekent dat klanten enkel op uitnodiging door een partner van Ufunded welkom zijn. Ufunded heeft een samenwerking met in ieder geval één partij die zich hoofdzakelijk op Nederlandse consumenten richt. Deze partij ontvangt een vergoeding van Ufunded voor het doorverwijzen van klanten. De activiteiten van Ufunded kwalificeren naar het oordeel van de AFM als het verlenen van beleggingsdiensten in Nederland, namelijk het uitvoeren van orders van klanten. In totaal hebben 1.279 Nederlandse beleggers meer dan €20 miljoen overgeboekt naar Ufunded, terwijl Ufunded niet beschikt over de vereiste vergunning van de AFM om beleggingsdiensten te verlenen in Nederland. Ufunded kan ook geen beroep doen op een uitzonderings- of vrijstellingsgrond. Het uitvoeren van orders voor cliënten zonder de vereiste vergunning is zeer schadelijk voor consumenten. De vergunningsplicht waarborgt namelijk dat partijen hun dienstverlening zodanig hebben ingericht dat beleggers de bescherming krijgen waar zij recht op hebben.

AFM kwalificeert funded trading van Ufunded als beleggingsdienstverlening

Ufunded biedt haar klanten naar eigen zeggen de mogelijkheid om met een ‘funding’ (Startkapitaal) te handelen in onder meer aandelen, valuta en grondstoffen. Klanten openen een account bij Ufunded en betalen hiervoor tussen de €1.400 en €32.200. Hierna hebben klanten toegang tot het Ufunded-platform, waarop zij dan met het Startkapitaal van $45.000 tot $1.035.000 (factor 30 van de vergoeding) met een hefboom posities kunnen innemen. Door een positie in te nemen speculeren klanten of de prijs van de onderliggende waarde zal dalen of stijgen zonder die onderliggende waarde zelf te bezitten. Naar het oordeel van de AFM is daarmee sprake van handel in CFD’s en dus beleggingsdienstverlening. Daarvoor is in Nederland een vergunning vereist.

Grote risico’s voor beleggers

Daarbij komt dat de specifieke dienstverlening van Ufunded risicovol is voor cliënten: via Ufunded sluiten klanten CFD’s af. Dit zijn risicovolle producten die in de regel niet geschikt zijn voor de gemiddelde consument. Klanten handelen via het Ufunded-platform in de onderliggende waardes door met het Startkapitaal posities in te nemen tegen Ufunded. Klanten nemen met hoge hefbomen de CFD-posities in, waardoor zij een groot risico lopen dat zij de verlieslimiet overschrijden, uitgesloten worden van hun account en hun toegangsvergoeding kwijtraken. Als klanten opnieuw toegang willen tot het Ufunded-platform, dienen zij nogmaals de toegangsvergoeding te betalen. Dat klanten handelen tegen Ufunded en dat zij opnieuw de toegangsvergoeding moeten betalen maakt dat Ufunded geld verdient op het moment dat klanten verlies lijden. Daarnaast verbindt Ufunded strenge voorwaarden aan uitbetalingen van winst, wat de kans klein maakt dat klanten hun eventuele winsten kunnen opnemen. Tot slot doet Ufunded het voorkomen alsof Ufunded en haar klanten in de winst delen.

Bij vragen kunnen consumenten contact opnemen met het Meldpunt Financiële Markten van de AFM: 0800-5400 540 (gratis).

Handelen via Ufunded

Het besluit van de AFM kan door Ufunded ter toetsing aan de rechter worden voorgelegd.