Nieuwsbrief AIFMD over onder meer de gevolgen van UCITS V voor AIFM's

Op de pagina Veelgestelde vragen/Q&A AIFM-richtlijn kunt u het bestand met alle veelgestelde vragen over AIFM downloaden.

Nee. De verplichting om een Eid voor pensioenproducten op te stellen geldt alleen voor derdepijlerpensioenproducten. Een lijfrentebeleggingsrekening is geen derdepijlerpensioenproduct, omdat het geen financieel product is als bedoeld in de Wet op het financieel toezicht. Omdat alleen een financieel product een derdepijlerpensioenproduct kan zijn volgens de nieuwe definitie van een derdepijlerpensioenproduct in het BGfo, is de lijfrentebeleggingsrekening daarmee dus geen derdepijlerpensioenproduct.

Voor de informatieverstrekking moet voor lijfrentebeleggingsrekeningen worden voldaan aan de vereisten die voortvloeien uit MiFID en per 3 januari 2018 uit MiFID II.

De AFM evalueert in 2018 of deze verplichtingen voldoende waarborgen dat de klant op een wijze wordt geïnformeerd over de kenmerken van de lijfrentebeleggingsrekening, specifiek aangaande de fiscale aspecten hiervan.  

Een product kwalificeert als een PRIIP als het een verpakt retailbeleggingsproduct of een verzekeringsgebaseerd beleggingsproduct (ook wel een verzekering met een beleggingscomponent genoemd) is (zie voor meer informatie artikel 4 van de verordening).

Een verpakt retailbeleggingsproduct is een product waarbij het aan de retailbelegger te betalen bedrag onderhevig is aan schommelingen door blootstelling aan referentiewaarden of aan de prestaties van een of meer activa die niet rechtstreeks door de retailbelegger zijn aangekocht.

Een verzekeringsgebaseerd beleggingsproduct is een verzekeringsproduct waarmee een waarde op vervaldag of een afkoopwaarde wordt aangeboden, waarbij de waarde op vervaldag of afkoopwaarde geheel of gedeeltelijk is blootgesteld, direct of indirect, aan marktfluctuaties.

Door Special Purpose Vehicles uitgegeven producten vallen ook onder de verordening als zij aan de definitie van PRIIPs voldoen.

De ontwikkelaar van een verpakt retailbeleggingsproduct of een verzekeringsgebaseerd beleggingsproduct en personen die deze producten verkopen of hierover adviseren zijn verantwoordelijk voor de beoordeling of het product onder het toepassingsbereik van de verordening valt. In die beoordeling moet met name rekening worden gehouden met de specifieke economische kenmerken en contractuele voorwaarden van het product.

De verordening is onder andere niet van toepassing op de volgende producten:

• schadeverzekeringsproducten
• levensverzekeringscontracten waarbij enkel wordt uitbetaald bij overlijden, letsel of ziekte
• deposito’s (uitgezonderd gestructureerde deposito’s)
• directe beleggingen in aandelen en obligaties
• pensioenproducten

In Nederland zal er voor derdepijlerpensioenproducten de verplichting blijven bestaan om een informatiedocument op te stellen en te verstrekken. Zie voor meer informatie Derdepijlerpensioenproducten.