Terug

Veelgestelde vragen over Europees paspoorthouders die beleggingen aanbieden

Een financiële onderneming uit een land binnen de Europese Economische Ruimte (de Europese Unie + Noorwegen, Liechtenstein en IJsland) mag ook diensten aanbieden in Nederland. Daarvoor heeft zij wel een vergunning van de toezichthouder van dat land nodig en moet zij zich registeren bij de AFM. Die onderneming krijgt dan een zogeheten Europees paspoort en wordt opgenomen in het AFM-register.

Veelgestelde vragen over Europees paspoorthouders die beleggingen aanbieden

Wat is een Europees paspoort?

Heeft een financiële onderneming uit een land binnen de Europese Economische Ruimte (de Europese Unie + Noorwegen, Liechtenstein en IJsland) een vergunning van de toezichthouder van dat land? En wil zij ook in Nederland producten en diensten aanbieden? Dan moet zij zich registeren bij de AFM. Die onderneming krijgt dan een Europees paspoort en wordt opgenomen in het AFM-register.

Een Europees paspoort kan gelden voor verschillende soorten ondernemingen zoals verzekeraars, financieel dienstverleners of beleggingsondernemingen. Een onderneming met een Europees paspoort blijft onder het toezicht van het land van herkomst vallen. De toezichthouder in dat land heeft dan ook de toetsing gedaan. Dat doenw ij niet nog een keer en wij houden dus ook geen direct toezicht op het gedrag van buitenlandse ondernemingen met een Europees paspoort. Bij signalen over eventuele misstanden zoeken wij wel contact met de betreffende nationale toezichthouder. Een vergunning van een nationale toezichthouder is geen kwaliteitskeurmerk.

Wil je weten in welk Europees land een onderneming een vergunning heeft? Check het in ons register.

Stuur deze vraag door

Welke partijen staan in het AFM-register?

In het AFM-register staan partijen die een vergunning hebben gekregen. Dit kan een onderneming zijn die in Nederland gevestigd is, dan is sprake van een AFM-vergunning. Deze onderneming staat ook onder ons toezicht. In het register staan ook buitenlandse ondernemingen die activiteiten in Nederland ontplooien, dan hebben zij een Europees paspoort.

Bekijk ook de vraag waarom u een onderneming niet kunt vinden in ons register.

Stuur deze vraag door

Een veelvoorkomende ongewenste werkwijze van een beleggingsonderneming is vaak hetzelfde.

  1. Je klikt op internet of sociale media op een advertentie van beleggingsonderneming met interessant beleggingsaanbod.

  2. Je wordt vrij snel gebeld door een ‘vriendelijke’ adviseur die zegt dat hij kan helpen om een mooi rendement te behalen.

  3. Je start met een relatief laag bedrag (vaak 250 euro).

  4. Je wordt onder (tijds)druk gezet om meer te investeren.

  5. Soms moet je bijstorten omdat je anders de eerdere inleg kwijt bent.

  6. Soms kunnen de verliezen flink oplopen als gevolg van hefbomen.

Voorkom financiële schade door dubieuze beleggingsaanbiedingen. Veel van de meldingen die de AFM ontvangt gaan over ondernemingen met een Europees paspoort uit Cyprus. De toezichthouder in Cyprus (Cysec) heeft herhaaldelijk opgetreden tegen beleggingsondernemingen met een ongewenste werkwijze (zie ook de openbare besluiten van Cysec). Uiteraard werken niet altijd ondernemingen uit Cyprus met een Europees paspoort op een ongewenste wijze.

Stuur deze vraag door

Wat beketent het als een onderneming onder AFM toezicht valt?

De AFM kijkt of financiële ondernemingen zich aan wetten en regels houden. Als gedragstoezichthouder kijken wij hoe zij omgaan met hun klanten. Als een onderneming onder het toezicht valt van de AFM, dan kunnen wij onderzoek doen bij de onderneming bijvoorbeeld naar hoe zij hun bedrijfsvoering hebben ingericht, of hoe zij hun klanten informeren.

'Onder toezicht vallen' zegt alleen dat wij de aangewezen instantie zijn om de gang van zaken te controleren. Dat is dus iets anders dan 'onder toezicht staan' waarbij eerder moet worden gedacht aan een onderneming die zich heeft misdragen en onder curatele of onder bewind staat. Dat is hier niet aan de orde.

Ondernemingen die onder het toezicht van de AFM vallen, hebben een AFM-vergunning nadat onder meer is getoetst op deskundigheid, betrouwbaarheid en integere bedrijfsvoering. Het gaat daarbij bijvoorbeeld om financieel dienstverleners, zoals verzekeraars, maar ook tussenpersonen en adviseurs.

Naast de AFM houdt ook De Nederlandsche Bank (DNB) toezicht op ondernemingen. Die staan geregistreerd in het DNB-register. Het gaat hierbij om 'prudentieel' toezicht, dat zich richt op de financiële betrouwbaarheid van financiële ondernemingen. In het register staan banken, pensioenfondsen, verzekeraars en overige instellingen waaronder beleggingsinstellingen en geldtransactiekantoren. DNB verstrekt alleen een vergunning als de onderneming financieel gezond (solvabel) is en voldoet aan voorwaarden voor goed bestuur.

Stuur deze vraag door

Ik heb belegd of wil beleggen bij een buitenlandse beleggingsonderneming. Waar moet ik rekening mee houden?

Check in het ons register of de onderneming actief mag zijn. Alleen ondernemingen met een inkomend Europees paspoort mogen actief zijn in Nederland. Zonder vergunning is een onderneming illegaal actief, ga daar niet mee in zee!

De meeste beleggingsondernemingen met een Europees paspoort houden zich aan gezamenlijke Europese wet- en regelgeving. Maar wees je ervan bewust dat de AFM geen direct toezicht houdt op partijen met een Europees paspoort.

Er zijn helaas ook beleggingsondernemingen die op een ongewenste wijze werken. Ook die een Europees paspoort hebben en dus in ons register staan. Let vooral op als je in contact komt met de onderneming nadat je op een advertentie hebt geklikt op internet/social media en direct daarna wordt gebeld. (Lees meer over deze ongewenste werkwijze en bekijk de ervaringen van anderen.)

Het gaat hierbij vaak om zogenaamde brokers die jou aanbieden om bij hen te komen beleggen of traden (handelen). Bij het traden gaat het meestal om beleggingsproducten waarbij het risico dat je geld verliest heel groot is als je niet zoveel ervaring hebt met beleggen. Het gaat hierbij vaak om CFD’s. Met CFD’s speculeer je op de koers van valuta's (forex), aandelen (stock), grondstoffen (commodities), een index (zoals de AEX-index) of crypto's. Let op: je wordt geen eigenaar van die onderliggende waarde. Je koopt dus geen aandelen of crypto's, maar je sluit een contract af over hoe jij denkt dat de koers gaat bewegen.

Op het eerste gezicht lijkt dat traden niet zo ingewikkeld, maar vanwege de specifieke kenmerken van deze producten blijkt de waarde van het product zeer moeilijk te voorspellen en kent het bijzondere risico’s. Heb je niet zoveel ervaring met beleggen of weet je niet zeker welke producten een beleggingsonderneming aanbiedt? Overweeg dan om op een andere manier te gaan beleggen.

Stuur deze vraag door

Ben ik verplicht om bij CFD’s een negatief saldo aan te vullen?

Een niet-professionele belegger in Contracts for Difference (CFD’s) is nooit verplicht om bij te storten! De signalen die wij ontvangen gaan vaak over beleggingsondernemingen die CFD’s aanbieden. Dit zijn complexe beleggingsproducten die niet geschikt zijn voor onervaren beleggers. Je kunt met deze producten zelfs veel meer geld kwijtraken dan je inlegt. Het gaat hierbij om het verschil tussen de actuele waarde van een aandeel, valuta of grondstof en de waarde waarvoor het contract is afgesloten. Dat kan hoger zijn, maar heel vaak is de waarde lager en moet je bijbetalen. 

Consumenten zijn zich vaak niet bewust van het feit dat ze beleggen in CFD’s en weten niet hoe hoog de risico’s zijn. Als je investeert in CFD’s kan het zo zijn dat jouw adviseur zegt dat je extra moet bijstorten (dat wordt ook wel margin call genoemd). De beleggingsonderneming moet namelijk voorkomen dat jouw verlies groter wordt dan het bedrag dat op je account staat. Als dat dreigt te gebeuren, moet de beleggingsonderneming jouw posities afsluiten. Als je positie wordt afgesloten, wordt je verlies definitief en ben je je eerdere inleg kwijt. Je zit wat dat betreft dus klem. 

De adviseur geeft aan dat als je niet bijstort, je je eerdere inleg kwijt bent. Als je wel bijstort, loopt de investering door en is het afwachten hoe de onderliggende koers zich ontwikkelt. Je loopt nog steeds het risico om alles, inclusief je extra storting, kwijt te raken. Dat maakt een CFD ook tot een product dat niet zo geschikt is voor onervaren beleggers.

Hou ook in gedachte dat de adviseur tegengestelde belangen zou kunnen hebben. De beleggingsonderneming wil dat jij met zoveel mogelijk geld handelt en kan (indirect) belang hebben bij bijstorten.

Stuur deze vraag door

De beleggingsonderneming vraagt mijn identiteitsgegevens voordat ze geld terugstorten. Klopt dat?

Een beleggingsonderneming is volgens de wet verplicht om de identiteit van haar klanten te controleren. Dit moet voorafgaand aan het aangaan van een dienstverlening gebeuren. 

Het vragen om aanvullende informatie wanneer je een verzoek hebt gedaan om je geld op te nemen, kan een manier zijn om je aan het lijntje te houden. Laat je daarmee niet overhalen om je verzoek weer in te trekken. Je hebt recht op het geld dat op je account staat. Wel gaan daar soms nog kosten vanaf. Beleggingsondernemingen rekenen soms inactivity fees als je je account al een tijdje niet gebruikt hebt. Ook worden weleens andere kosten berekend zoals transactie- of uitstapkosten.

Kijk goed op de website van de beleggingsonderneming welke informatie zij vragen om jouw identiteit te verifiëren. Wees je ervan bewust dat jouw identiteitsgegevens kunnen worden misbruikt.

Stuur deze vraag door

Wat moet je doen bij een klacht of conflict met een financiële onderneming met een Europees paspoort?

De AFM ontvangt regelmatig signalen over ondernemingen met een Europees paspoort. Dit zijn zeer uiteenlopende signalen, maar een groot deel ervan ziet op beleggingsondernemingen. Vaak gaat het hierbij om zogenaamde brokers die jou aanbieden om bij hen te komen beleggen of traden. Bij het traden gaat het meestal om beleggingsproducten waarbij het risico dat je geld verliest heel groot is als je niet zoveel ervaring hebt met beleggen. Deze beleggingsproducten worden vaak forex of CFD’s genoemd.

Heb je als Nederlandse consument een conflict of ben je benadeeld of zelfs opgelicht door een onderneming met een Europees paspoort? Neem de volgende stappen:

  1. Meld de klacht bij de beleggingsonderneming zelf.
  2. Meld de klacht bij de toezichthouder in het betreffende land. Krijg je geen reactie of een reactie waar je niet tevreden mee bent, leg je er dan niet bij neer. Zorg ervoor dat jouw klacht blijft openstaan! Vraag regelmatig om een statusupdate. In de IOSCO-lijst vind je alle toezichthouders.
  3. Meld de klacht bij de financieel ombudsman in het betreffende land. Een financiële onderneming met een Europees paspoort hoeft zich niet aan te sluiten bij het Klachteninstituut Financiële Dienstverlening (Kifid) in Nederland. Je bent dus mogelijk afhankelijk van de klachtenprocedures in het land waar de onderneming gevestigd is. Bij een eventueel faillissement geldt bovendien niet de Nederlandse wet, maar de wetten en regels van het land dat de vergunning heeft verleend. Zie het overzicht met financiële ombudsmannen/geschilorganen in alle EU-lidstaten.
  4. Meld het de AFM. Als de AFM constateert dat een onderneming zich niet aan wet- en regelgeving houdt, kan de AFM dat mogelijk onder de aandacht brengen bij de bevoegde toezichthouder. Een melding bij de AFM kan via ons contactformulier.
  5. Ben je opgelicht? Doe dan ook altijd aangifte bij de politie.

Daarnaast kun je vanuit Nederland een juridische procedure starten. Ga op internet op zoek naar een Nederlands advocatenkantoor dat ervaring heeft met procedures tegen buitenlandse beleggingsondernemingen/brokers. Als er meer gedupeerden zijn kan er mogelijk een collectieve procedure worden gevoerd.

Lees meer over wat je kunt doen als je opgelicht bent door een onderneming met een Europees paspoort.

Stuur deze vraag door

Hoe kan ik mijn geld terugkrijgen van een beleggingsonderneming met een Europees paspoort die onterecht mijn saldo niet uitkeert?

Alleen als feitelijk aantoonbaar is dat de beleggingsonderneming in jouw situatie niet volgens de regels heeft gewerkt, maak je kans om geld terug te krijgen.

Een voorbeeld: heb je geïnvesteerd in Contracts for Difference (CFD’s)? Dan gelden er beperkingen voor de hefbomen waarmee een consument kan handelen. Heel hoge hefbomen zijn alleen toegestaan als de onderneming expliciet heeft gevraagd en onderzocht of jij een professionele belegger bent. Is dat niet gebeurd, dan heb je een reden om een klacht in te dienen.

In sommige gevallen moeten beleggingsondernemingen geld reserveren om beleggers te compenseren naar aanleiding van besluiten van buitenlandse toezichthouders. Als je te maken hebt met een onderneming uit bijvoorbeeld Cyprus, bekijk dan de openbare besluiten van Cysec (de toezichthouder in Cyprus) en de toezeggingen die gedaan zijn door de ondernemingen.

(Zie ook: Wat moet je doen bij een klacht of conflict met een financiële onderneming met een Europees paspoort?)

Heb je geld overgemaakt naar een onderneming zonder vergunning? Hou er rekening mee dat je je geld kwijt bent. Herken de werkwijze en lees wat je kunt doen als je bent opgelicht door zo’n illegale onderneming.

Stuur deze vraag door

Kan de AFM de verkoop van producten zoals CFD’s verbieden of beperken?

De AFM heeft de mogelijkheid om productinterventiemaatregelen te treffen. Dat betekent dat wij onder bepaalde voorwaarden de ontwikkeling of verkoop van producten kunnen verbieden of beperken. Wij vinden het vooral belangrijk dat consumenten begrijpen met welke risico's zij te maken hebben.

CFD's zijn complexe producten die niet voor alle beleggers geschikt zijn. De AFM heeft daarom beperkingen gesteld aan de verkoop van CFD’s.

Stuur deze vraag door