Terug

Een vast of variabel pensioen?

Wist je dat als je een pensioen hebt op basis van een kapitaal- of premieregeling je tegenwoordig kunt kiezen tussen vast en variabel pensioen? Bij een vast pensioen wordt je pensioenkapitaal op het moment dat je met pensioen gaat omgezet in een levenslang pensioen. Je ontvangt dan een vaste maandelijkse uitkering. Bij een variabel pensioen wordt met je pensioenkapitaal ook na pensionering doorbelegd en is de hoogte van je levenslange pensioen onzeker – de hoogte van je uitkering wordt ieder jaar opnieuw vastgesteld, en kan van jaar op jaar met 15% stijgen of dalen.

Benieuwd naar de voor- en nadelen? Check de veelgestelde vragen.

Voorlopige én definitieve keuze

De keuze tussen een vast en variabel pensioen heeft gevolgen voor de manier waarop je pensioenuitvoerder tot je pensioendatum voor je belegt. Dat gebeurt in een zogenaamde lifecycle – een mix van beleggingen die wat betreft risico’s rekening houdt met hoe lang nog wordt belegd. In zo’n ‘levenscyclus van je pensioenopbouw’ geldt vaak: hoe dichter bij je pensioendatum, hoe lager het risico dat je neemt. Een vast pensioen kent meestal een andere lifecycle dan een variabel pensioen, omdat bij een variabel pensioen langer – dus ook nog na je pensioendatum – wordt belegd.

Op het moment dat deze lifecycles gaan verschillen, heeft de pensioenuitvoerder daarom al een voorlopige keuze van je nodig. Deze voorlopige keuze maak je 10 tot 15 jaar voordat je met pensioen gaat en heeft direct invloed op je beleggingen – en daarmee ook op de hoogte van je pensioenkapitaal. Bij pensionering mag je nog een keer, maar dan definitief, kiezen tussen een vast of variabel pensioen. Op dat moment wordt je pensioenkapitaal definitief omgezet in een levenslang pensioen, vast óf variabel. Als je pensioen eenmaal is ingegaan kun je je keuze niet meer wijzigen.

Meer weten? Check onze veelgestelde vragen en de tips voor consumenten met een premieregeling.

Extra keuze: 'shoppen' voor een pensioenuitvoerder

Pensioenfondsen met een kapitaal- of premieregeling bieden vaak maar één soort pensioen aan, terwijl je altijd de keuze tussen vast en variabel moet kunnen maken. Dat betekent dat je als deelnemer het recht hebt om pensioen bij een andere pensioenuitvoerder aan te kopen. Dat noemen we shoppen. Als je pensioenfonds alleen vast pensioen aanbiedt, mag je dus ergens anders een variabel pensioen aankopen. En andersom geldt dat ook als je een pensioenfonds hebt met alleen variabel pensioen. Als je pensioenfonds beide soorten pensioen aanbiedt, mag je meestal niet shoppen.

Bouw je pensioen op in een kapitaal- of premieregeling bij een verzekeraar of premiepensioeninstelling?
Dan mag je een vast of variabel pensioen bij een andere pensioenuitvoerder aankopen. Je kiest dan dus zowel tussen pensioenuitvoerders als tussen vast en variabel pensioen. Meer weten over de mogelijkheden per pensioenuitvoerder? Praat met je adviseur en check onze veelgestelde vragen.

Uitkomsten AFM-onderzoek naar keuzebegeleiding bij pensioenfondsen

We hebben bij 22 pensioenfondsen onderzocht hoe zij hun deelnemers begeleiden bij het maken van de voorlopige keuze tussen vast en variabel pensioen. Uit ons onderzoek blijkt dat de meeste pensioenfondsen hun deelnemers op tijd informeren over hun voorlopige keuze, maar dat zij nog stappen kunnen zetten bij het vormgeven van de keuzebegeleiding. Zo is het bijvoorbeeld nog onvoldoende duidelijk wat de verschillen, de gevolgen en de risico’s zijn van de voorlopige keuze voor een vast of variabel pensioen.

Uitkomsten AFM-onderzoek naar het productontwikkelingsproces bij verzekeraars

We hebben bij vijf verzekeraars onderzocht hoe hun vaste en variabele pensioenregelingen zijn ontwikkeld. Variabele uitkeringsproducten zijn complex en risicovol. Daarom is het van belang dat verzekeraars ervoor zorgen dat de producten die zij ontwikkelen alleen terecht komen bij deelnemers die de risico’s kunnen en willen dragen. Dit heeft de AFM nog onvoldoende terug gezien. Ook moet de informatie over de producten beter.

Verzekeraars bieden heel verschillende producten aan, waardoor je moeilijk kunt vergelijken. Een uitkering kan per jaar bijvoorbeeld tot 15% meer of minder zijn. Het is belangrijk om goed na te denken of de risico’s behorende bij de variabele uitkering van je keuze wel bij je passen.

Meer weten over de uitkomsten van deze onderzoeken? Lees ons persbericht of bekijk ons jaaroverzicht 2018.

Informatie delen

Delen via: deel
Alle onderwerpen over producten