Terug

Derivaten

Derivaten zijn beleggingsproducten die gebaseerd zijn op of afgeleid zijn van aandelen, obligaties, indices, grondstoffen of valuta’s. De waarde van derivaten is dus gekoppeld aan de waarde van andere beleggingen.

Derivaten zijn complexere beleggingsproducten voor de ervaren belegger. Voorbeelden zijn opties, futures en Contracts for Difference (CFD’s).

Beleggen in opties

Bij beleggen in opties koop je het recht om aandelen te kopen of verkopen voor een bepaalde prijs. Mede door de inzet van hefbomen kun je meer winst maar ook al je geld kwijt raken. Beleggen in opties is daarom niet voor iedereen geschikt. 

Tips bij beleggen in opties

Doe aan risicospreiding. Dit doe je door niet al je geld in risicovolle beleggingen zoals opties te stoppen. Bij het schrijven van een optie kan je maximale verlies sterk oplopen. Het is daarom ongeschikt voor beleggers die het geld later nodig hebben voor bijvoorbeeld hun pensioen.

Wat gebeurt er met je geld?

Bij een aandelenoptie bestaat de onderliggende waarde vaak uit 100 aandelen De optie kun je kopen en verkopen op de beurs, net als de aandelen zelf. Je bepaalt vooraf voor welke periode de optie geldt en voor welke prijs je de aandelen mag kopen of verkopen.

Er zijn twee soorten opties: 

  1. Met een call-optie mag je aandelen kopen voor een afgesproken prijs
  2. Met een put-optie mag je aandelen verkopen voor een afgesproken prijs

Als koper betaal je voor de optie een optiepremie. Koop je een call-optie, dan betaal je de optiepremie en krijg je daarvoor het recht 100 aandelen te kopen tegen de vooraf afgesproken prijs. De schrijver ontvangt die optiepremie in ruil voor de verplichting om die aandelen te leveren als de koper zijn optie uitoefent.

Als je een put-optie koopt, betaal je de optiepremie en krijg je daarvoor het recht 100 aandelen te verkopen tegen de vooraf afgesproken prijs. De schrijver ontvangt die optiepremie in ruil voor de verplichting om die aandelen af te nemen als je jouw optie uitoefent.
Wat is het verschil tussen kopen en schrijven van een optie?

De koper van een optie koopt een recht om aandelen te mogen kopen of verkopen. Van dit recht kan de koper ook afzien. De schrijver van een optie gaat een plicht aan om opties te kopen of verkopen. Van deze plicht kan de schrijver niet afzien. Het schrijven van opties is daarom risicovoller.

Beleggen in binaire opties

Binaire opties zijn opties met het bijzondere kenmerk dat zij een vaste uitkering kennen: Zij keren 0 uit, of een vooraf vastgesteld bedrag. Het vastgestelde bedrag wordt uitbetaald als de onderliggende waarde op een vooraf vastgestelde tijd aan een bepaalde voorwaarde voldoet. Als hij niet aan de voorwaarde voldoet dan krijg je niets uitgekeerd en ben je jouw inleg kwijt. Zo'n voorwaarde kan bijvoorbeeld de stijging of daling van een aandeel zijn.

De onderliggende waarde van binaire opties verschilt. Vaak hebben zij als onderliggende waarde een index zoals de AEX, individuele aandelen of grondstoffen. Enkele aanbieders bieden ook binaire opties aan met als onderliggende waarde cijfers zoals inflatie of rentebesluiten.

De looptijden van de binaire opties zijn verschillend. Er worden opties aangeboden met looptijden van één minuut tot een paar uur. Bij zulke korte looptijden is het bijna onmogelijk de richting van de onderliggende waarde te voorspellen.

Risico's binaire opties

Het is heel moeilijk om een goede voorspelling te doen door de korte looptijd van binaire opties. Ook is de kans groot dat je in korte tijd al je geld kwijtraakt. Bovendien is het heel moeilijk om winst te maken met binaire opties omdat je heel vaak goed moet voorspellen.

Beleggen in futures

Een future is een overeenkomst waarmee je belegt in de waardeverandering van een product, zoals koffie, graan of een pakket aandelen. Het gaat vaak om veel geld. Het is daarom niet voor iedereen geschikt.

Wat gebeurt er met je geld?

Elke dag wordt berekend hoeveel de koers van het product is gestegen of is gedaald sinds de dag ervoor. Als de koers is gestegen, krijg je het verschil uitbetaald. Is de koers gedaald, dan moet je het verschil bijbetalen. Je bepaalt vooraf de hoeveelheid van het product waarmee je belegt. Je bepaalt ook vooraf hoelang je belegt.

Alvast enkele tips

  • Bij het beleggen in futures kan je verlies sterk oplopen. Het is daarom ongeschikt voor beleggers die het geld nodig hebben voor later, bijvoorbeeld voor hun pensioen.
  • Bij beleggen in futures is je kennis van het onderliggende product belangrijk. Zo is beleggen in graanfutures alleen geschikt voor mensen die de graan-sector goed kennen.
  • Lees de algemene tips over beleggen en vragen die je jezelf moet stellen voordat je gaat beleggen. 
  • Doe aan risicospreiding. Dit doe je door niet al je geld in risicovolle beleggingen zoals futures te stoppen.

Beleggen in Contracts for Difference (CFD’s)

CFD's zijn complexe beleggingsproducten, die niet geschikt zijn voor alle beleggers. Je verliest mogelijk veel meer geld dan je oorspronkelijke inleg. 

Wat gebeurt er met je geld?

Een CFD is een contract waarbij je afspreekt om het verschil te betalen of ontvangen tussen de actuele prijs van bijvoorbeeld aandelen, valuta’s of grondstoffen en de prijs daarvan wanneer het contract wordt gesloten.

Risico’s van beleggen in CFD’s

CFD's hebben een zeer hoog risiconiveau, vooral bij een hoge hefboom (hoe groter het hefboomeffect van het CFD, hoe groter het risico). Daarom zijn ze meestal niet geschikt voor consumenten.

Overweeg beleggen in CFD's alleen als je ruime beleggingservaring hebt en als je je (grote) verliezen kunt veroorloven. Alle CFD-aanbieders hebben hun eigen voorwaarden en kosten.

Specifieke risico’s bij beleggen in CFD’s zijn hefboomrisico, tegenpartijrisico en uitvoeringsrisico. 

Daarnaast loop je bij beleggen in CFD’s ook een marktrisico, renterisico, kredietrisico, liquiditeitsrisico en valutarisico.

Informatie delen

Delen via: deel