Nieuws 14/04/26

Strengere vereisten voor het aanbieden van niet-EU-fondsen

De Autoriteit Financiële Markten (AFM) presenteert haar vierde update over de implementatie van de herziene Alternative Investment Fund Managers Directive II (AIFMD II). In deze editie worden de aangescherpte eisen toegelicht voor beheerders uit derde landen die fondsen in Nederland willen aanbieden. Zij mogen niet gevestigd zijn in jurisdicties die door de EU anti witwasregelgeving als hoog risico zijn aangemerkt of op de EU lijst van niet coöperatieve belastingjurisdicties voorkomen. Daarnaast moeten deze beheerders aan de AFM uiteenzetten hoe zij zullen voldoen aan alle toepasselijke wettelijke verplichtingen.

In het kort

• Aangescherpte eisen voor (non-EU) beheerders die hun (non-EU) fondsen in Nederland willen aanbieden
• Beperkingen voor landen die als ‘hoog risico’ of als ‘niet-coöperatief’ zijn aangemerkt
• Betrokken non-EU beheerders gevraagd om informatie aan te leveren om naleving van AIFMD II te waarborgen

Richtlijn (EU) 2024/927 (AIFMD II) is op 15 april 2024 in werking getreden. Lidstaten hebben tot 16 april 2026 om deze te implementeren in nationale wetgeving. Vanaf dat moment moeten beheerders voldoen aan de nieuwe regelgeving.

Aangescherpte eisen voor (non-EU) beheerders die hun (non-EU) fondsen in Nederland aanbieden

In deze vierde editie van de AIFMD II Update: Non-EU licht de AFM de aangescherpte eisen toe voor (non-EU) beheerders die hun (non-EU) fondsen in Nederland aanbieden. Deze nieuwe vereisten zijn bedoeld om te waarborgen dat instellingen uit derde landen die toegang willen krijgen tot de Europese markt, voldoen aan de EU‑regels ter voorkoming van witwassen en terrorismefinanciering, evenals aan de EU‑aanpak ten aanzien van niet‑coöperatieve belastingjurisdicties. De eisen die in deze update worden toegelicht, hebben uitsluitend betrekking op AIFMD.

Beperkingen voor landen die als ‘hoog risico’ of ‘niet-coöperatief’ zijn aangemerkt

De nieuwe vereisten omvatten onder andere, maar zijn niet beperkt tot, de volgende voorwaarden. (Non EU) beheerders mogen uitsluitend aanbieden wanneer zowel (i) de non EU beheerder als (ii) het non EU fonds niet gevestigd zijn in een land dat voorkomt op:
• de EU-lijst van derde landen met een hoog risico in het kader van de EU‑regelgeving voor anti‑witwasmaatregelen; en
• de EU-lijst van niet-coöperatieve jurisdicties op belastinggebied.
Als een non-EU beheerder of non-EU fonds wél in een dergelijk land is gevestigd, mogen zij hun fondsen niet langer in de EU aanbieden of registreren. De bovenstaande “lijsten” zijn dynamisch en beheerders dragen de verantwoordelijkheid om deze te monitoren en doorlopend aan de eisen voldoen.

Betrokken non-EU beheerders gevraagd om informatie aan te leveren om naleving van AIFMD II te waarborgen

(Non EU) beheerders met (non EU) fondsen die impact ondervinden van de nieuwe wijzigingen worden verzocht de AFM te informeren over hoe zij verwachten te voldoen aan de vereisten van AIFMD II. Deze informatie dient te worden verstrekt door het sturen van een e mail aan non.eu.notifications@afm.nl. In het licht van deze wijzigingen is het belangrijk dat beheerders tijdig stappen ondernemen en daarbij de belangen van beleggers vooropstellen. Door proactief actie te ondernemen kunnen betrokken beheerders zorgen voor een ordelijke overgang en naleving van de vereisten uit AIFMD II.