Nieuws 30/06/25

Brief met aandachtspunten naar AIFM-light-beheerders

Met een sectorbrief aan alle geregistreerde beheerders van alternatieve beleggingsinstellingen die onder het registratieregime vallen (de zogenoemde light-beheerders) wijst de Autoriteit Financiële Markten (AFM) op een aantal aandachtspunten dat naar voren is gekomen in een recente verkenning naar deze groep beheerders. In de brief delen wij onze bevindingen en onze verwachtingen.

Sector schiet op aantal punten tekort

De AFM constateert dat de naleving van wettelijke verplichtingen door light-beheerders op meerdere punten tekortschiet.

AIFMD-rapportage: rapportages worden niet altijd tijdig of correct ingediend.
Essentiële informatiedocumenten (Eid): ontbreken vaak of worden niet (via een website) verstrekt.
Wwft en Sanctiewet: tekortkomingen in risicobeoordelingen en gebrekkig cliëntenonderzoek.
Beleggersclassificatie: het onderscheid tussen professionele en niet-professionele beleggers wordt regelmatig onjuist toegepast.
Retailvoorwaarde: light-beheerders die gebruik maken van de <150 personen-voorwaarde kunnen onvoldoende aantonen hoe zij hieraan voldoen.
Deregistratie: nalatigheid bij het tijdig deregistreren van inactieve beheerders of fondsen.

Concrete handvatten om eigen werkwijze tegen het licht te houden

Wij benadrukken dat het van essentieel belang is dat light-beheerders blijvend voldoen aan de geldende wettelijke vereisten. De sectorbrief biedt concrete handvatten om de eigen werkwijze te toetsen aan de verwachtingen van de toezichthouder.

Wij roepen alle AIFM-light-beheerders op om de sectorbrief zorgvuldig te bestuderen en – waar nodig – hun bedrijfsvoering aan te passen.

Meer informatie over AIFMD-rapportage en andere verplichtingen is te vinden op onze themapagina. In oktober 2024 publiceerden wij al het AIFM-light Marktbeeld, waarin wij trends en risico’s binnen deze snelgroeiende populatie schetsen.