Aanpassing voorwaarden personeelsopties geen meldingsplichtige transactie

11-01-2007: Het verrichten of bewerkstelligen van een transactie in de zin van Hoofdstuk 5.4 Wft wordt gedefinieerd als het direct of indirect, voor eigen rekening of voor rekening van een derde, kopen of verkopen van financiële instrumenten, dan wel het verrichten van een andere rechtshandeling strekkende tot verkrijging of vervreemding van financiële instrumenten.

Overeenkomstig bovenstaande definitie van het transactiebegrip stelt de AFM zich op het standpunt dat het wijzigen van een voorwaarde in een reeds overeengekomen personeelsoptieovereenkomst in de regel geen transactie is en derhalve niet (opnieuw) meldingsplichtig is op grond van artikel 5:60 Wft. Te denken valt daarbij aan wijzigingen zoals een aanpassing van de looptijd of een zogenaamde 'rol over' i.v.m. een fusie of overname (wijziging van het onderliggende aandeel waarop de personeelsoptie recht geeft). Een dergelijke aanpassing van een voorwaarde van het reeds overeengekomen optierecht is immers geen rechtshandeling strekkende tot verkrijging of vervreemding van financiële instrumenten, in dit geval personeelsopties.