Clearinginstelling
Financiële ondernemingen vallen onder het gedragstoezicht van de Autoriteit Financiële Markten (AFM). Dit gedragstoezicht is gericht op ordelijke en transparante financiële marktprocessen, zuivere verhoudingen tussen marktpartijen en zorgvuldige behandeling van cliënten.
Het toezicht op financiële ondernemingen wordt geregeld in de Wet financieel toezicht (Wft). Deze wet is per 1 januari 2007 van kracht en bestaat uit zes delen: het Algemeen Deel, het Deel Markttoegang financiële ondernemingen, het Deel Prudentieel toezicht financiële ondernemingen, het Deel Gedragstoezicht financiële ondernemingen, het Deel Gedragstoezicht financiële markten en het Deel Toezicht afwikkelsystemen. Het Deel Toezicht afwikkelsystemen zal later aan de wet worden toegevoegd.
De Wft integreert vooral de verschillende sectorale toezichtwetten voor financiële ondernemingen tot één financiële toezichtwet, maar voorziet ook in een vergunningstelsel (en daarmee direct toezicht door de AFM en De Nederlandsche Bank) op clearinginstellingen. De Nederlandsche Bank is verantwoordelijk voor het toezicht op de naleving van de in de Wft en onderliggende regelgeving opgenomen prudentiële regels. De AFM is verantwoordelijk voor het toezicht op de naleving van de gedragsregels die gelden voor clearinginstellingen. Clearinginstellingen die zijn toegelaten tot de Nederlandse financiële markten dienen ten gevolge van de Wft doorlopend te voldoen aan de gedragsregels die hierin zijn opgenomen en verder zijn uitgewerkt in het Besluit gedragstoezicht financiële ondernemingen en de daarop gebaseerde Nadere regeling gedragstoezicht financiële ondernemingen Wft.
Bij het opstellen van de gedragsregels is rekening gehouden met het feit dat clearinginstellingen geen direct contact met ‘retail investors’ hebben, maar alleen handelen met professionele tegenpartijen. Van deze partijen kan worden verwacht dat zij voldoende in staat zijn hun eigen belangen te behartigen. Uitgebreide gedragsvoorschriften ten aanzien van clearinginstellingen zijn daarom niet nodig geacht.
Door De Nederlandsche Bank en de AFM is een informatiebrochure opgesteld die nader ingaat op het toezicht op clearinginstellingen uit hoofde van de Wft.