Wat wil de AFM met het thema vermogensopbouw bereiken?
De AFM streeft er naar vermijdbare teleurstellingen te voorkomen bij consumenten die vermogen opbouwen door middel van beleggen. De AFM vindt het belangrijk dat consumenten beleggingsoplossingen krijgen die kostenefficiënt en begrijpelijk zijn, aansluiten bij een reële behoefte van de consument en waarmaken wat is beloofd. Om dit te realiseren is van belang dat (bank)beleggingsondernemingen op een doordachte, onafhankelijke en kritische wijze hun beleggingsbeleid en beleggingsproces vormgeven, uitvoeren en evalueren.
Bedrijfsmodellen mogen geen belemmering vormen om te handelen in het belang van de klant. Om die reden is de AFM voorstander van het provisieverbod dat het ministerie van Financiën onlangs aankondigde. Met een provisieverbod worden beleggingsondernemingen alleen nog direct door de klant betaald. Zij ontvangen dan geen vergoedingen van bijvoorbeeld fondsaanbieders om bepaalde producten te adviseren of in een beleggingsportefeuille van een klant op te nemen.
Adviseurs en vermogensbeheerders spelen een cruciale rol om ervoor te zorgen dat consumenten een beleggingsoplossing krijgen die aansluit bij hun doelen en behoeften. Bij beleggingsadvies en vermogensbeheer krijgen consumenten advies over de beleggingen om vermogen op te bouwen. Om tot een passend advies te kunnen komen zijn het inventariseren van de juiste relevante klantgegevens, goede analyses en de juiste afwegingen van groot belang. Het advies moet in het belang van de klant zijn en vermijdbare teleurstellingen bij de klant worden voorkomen. Dit vraagt om goede processen en de juiste kennis en vaardigheden van de adviseur of vermogensbeheerder. Maar ook dat gedurende de opbouw van het vermogen de afspraken die met de klant gemaakt zijn worden gemonitord en de klant goed wordt geïnformeerd over wat hij kan en mag verwachten.
Tenslotte vindt de AFM het belangrijk dat beleggingsproducten toegevoegde waarde hebben voor de klant. Hierbij spelen kosten een rol, maar ook de vraag of een product aansluit bij een reële behoefte van de consument, of het product doet wat wordt beloofd en of het product begrijpelijk is. Het is de verantwoordelijkheid van aanbieders van beleggingsproducten om enkel producten met toegevoegde waarde te ontwikkelen en op de markt te brengen. Adviseurs en vermogensbeheerders moeten ervoor waken dat klanten met slecht passende en mager presterende beleggingen komen te zitten.