Om een beleggingsverzekering beter te kunnen begrijpen, hebben we hier de vijf meest belangrijke kenmerken voor je op een rij gezet:
- Beleggingsverzekeringen verschillen in prijs
- Langere looptijd, betere prestaties
- Het beleggingsresultaat heeft een grote invloed op de waardeontwikkeling van beleggingsverzekeringen
- De overlijdensrisicodekking kan een aanzienlijke invloed hebben op de waardeontwikkeling van beleggingsverzekeringen
- Beleggingsverzekeringen leveren in sommige gevallen een belastingvoordeel op
- Beleggingsverzekeringen verschillen in prijs
De hoogte van de kosten en hoe ze in rekening worden gebracht, verschillen per verzekeraar, product en tussenpersoon. Beleggingsverzekeringen kunnen verschillen in premie voor de verzekering, kosten voor de administratie en het advies,en kosten voor het beheer van de beleggingen. (zie pagina 36 tot en met 39 van het rapport).
- Langere looptijd, betere prestaties
Beleggingsverzekeringen zijn producten die ingericht zijn op een lange looptijd. Korte looptijden verminderen de prestatie van beleggingsverzekeringen.
In een voorbeeld met een beleggingsverzekering met 6,2% rendement levert een looptijd van 8 jaar uiteindelijk 0,5% op. Loopt datzelfde product met dezelfde uitgangspunten 30 jaar, dan is het uiteindelijke rendement 3,6%. (Tabel 2.1, pagina 39 van het rapport).
In het algemeen leveren lage inlegbedragen minder prestaties dan hogere inlegbedragen. In een voorbeeld met een beleggingsverzekering met 6,2% rendement levert een inleg van 30 euro per maand uiteindelijk 2,2% op. Is de inleg bij datzelfde product met dezelfde uitgangspunten 150 euro, dan is het uiteindelijke rendement 4,0%. (Tabel 2.2, pagina 40 van het rapport)
De combinatie van lage inleg en een korte looptijd is erg ongunstig is voor het rendement. (Tabel 2.3 en 2.4, pagina 41 van het rapport)
Stop je eerder met je beleggingsverzekering of maak je de beleggingsverzekering premievrij, dan heeft dat een negatief effect op het resultaat van je beleggingsverzekering. In een voorbeeld kost het afkopen van de beleggingsverzekering na één jaar 199 euro. Koop je datzelfde product na 5 jaar af, dan betaal je 100 euro.
Kosten voor de afsluitprovisie voor de tussenpersoon, de verkoopkosten en kosten voor het inbrengen van de polis in de verzekeringsadministratie zijn vaak geconcentreerd gedurende de eerste jaren van de looptijd. (Tabel 2.5, pagina 42 van het rapport).
- Het beleggingsresultaat heeft grote invloed op de waardeontwikkeling van beleggingsverzekeringen
Beleggingsverzekeringen zijn beleggingsproducten. Het beleggingsresultaat heeft grote invloed op de prestatie van beleggingsverzekeringen. In één van de voorbeeldberekeningen zien we dat een maandelijkse inleg van € 75 na 30 jaar bij een rendement van 6,2% een eindbedrag oplevert van ruim € 47.000. Bij een rendement van 8% is de inleg ruim € 17.000 hoger. Een ogenschijnlijk klein verschil in beleggingsrendement (1,8%) leidt na een periode van 30 jaar tot grote verschillen in het opgebouwde vermogen. (zie pagina 43 van het rapport)
Het beleggingsrendement is onvoorspelbaar. In principe geldt dat het nemen van meer risico gecompenseerd wordt door de kans op een hoger rendement. Zo levert een belegging in aandelen naar verwachting meer op dan sparen bij de bank. Daar staat tegenover dat de zekerheid van de opbrengst van sparen bij de bank groter is dan bij beleggen. Of beleggen daadwerkelijk meer oplevert, hangt sterk af van het moment waarop belegd wordt. Soms doen beleggingen het een periode heel goed, op andere momenten valt het rendement sterk tegen. (Tabel 2.7, zie pagina 45 van het rapport)
De combinatie van relatief hoge vaste kosten, de aanwezigheid van een aanzienlijke dekking van het overlijdensrisico en het beleggingsrisico, maakt het mogelijk dat een beleggingsverzekering in een slecht scenario tijdens de looptijd waardeloos afloopt. (zie pagina 43 van het rapport).
- De overlijdensrisicodekking kan aanzienlijke invloed hebben op de waardeontwikkeling van beleggingsverzekeringen
Beleggingsverzekeringen bieden de mogelijkheid voor overlijdensrisicodekking. Dezelfde regels die gelden voor verzekeren, gelden ook voor een beleggingsverzekering. Je betaalt een verzekeringspremie om risico af te dekken.
De premie voor het overlijdensrisico is afhankelijk van de hoogte van het verzekerde bedrag en de leeftijd van de verzekerde. Als het overlijdensrisico hoger is, dan moet er meer verzekeringspremie betaald worden. In dat geval blijft er minder over om als belegging te renderen. Bij een hoog verzekerd bedrag gaat de verzekeringspremie snel omhoog als je ouder bent. De premie voor een overlijdensrisicoverzekering van een 50 jarige is al snel tweeënhalf keer hoger dan voor iemand van 40 jaar. (Tabel 2.11, zie pagina 48 van het rapport)
Bij sommige beleggingsverzekeringen zullen de ontwikkelingen van de beleggingen doorwerken in de hoogte van de verzekeringspremie. Bij zo'n beleggingsverzekering met een vast verzekerd bedrag zal de verzekeringspremie stijgen als de beleggingen tegenvallen. We noemen dit het hefboomeffect. (zie pagina 50 van het rapport)
- Beleggingsverzekeringen leveren in sommige gevallen belastingvoordeel op
Of je een belastingvoordeel hebt hangt af van je persoonlijke situatie. Niet iedereen heeft een belastingvoordeel. (zie pagina 51 van het rapport).